Мир погряз в долгах. Кто кому и сколько должен?

 

Мировая финансовая система погрязла в долгах. Долговые проблемы Европы усугубляются с каждым днем, и стоит только одной из стран, таких как Греция, Ирландия или Португалия, объявить дефолт, как мировая экономика погрузится в глубокую рецессию на долгие годы. Страны внутри финансовой системы настолько взаимосвязаны, что банкротство одной из них вызовет цепную реакцию, поскольку внешний долг большинства государств значительно превышает их валовой внутренний продукт.

Нижеследующие данные демонстрируют, какая страна кому и сколько должна:

  Греция                                    

  Греция является одной из самых проблемных стран еврозоны, чье положение ухудшается с каждым днем из-за неспособности страны рассчитаться по своим долгам перед другими странами. Несмотря на то, что экономика Греции не так велика, а дефолт может быть смягчен усилиями других стран ЕС, долговые проблемы могут распространиться на более крупные экономики, такие как Италия.

ВВП :     0.2 трл евро

Внешний долг :   0.4  трл евро

Долг на душу населения : 38,073 евро

Внешний долг к ВВП :  252%

Госдолг к ВВП: 166% 

Вероятность дефолта: высокая

   Ирландия                             

  Ирландия относится к странам с высоким уровнем вероятности дефолта. Страна уже получила несколько траншей помощи и вынуждена проводить политику бюджетной экономии. Соотношение внешнего долга к ВВП является рекордным и превышает 1000%. Банкротство страны представляет серьезную угрозу для Великобритании, которая является крупнейшим кредитором Ирландии.

ВВП :     0.2 трл евро

Внешний долг :   1.7  трл евро

Долг на душу населения : 390,969 евро

Внешний долг к ВВП :  1,093%

Госдолг к ВВП: 109%

Вероятность дефолта: высокая

   Италия                                 

   Несмотря на то, что Италия имеет значительный долг перед другими странами, ее экономика гораздо устойчивей, чем у Греции и Португалии. Тем не менее, политическая неразбериха и вероятность того, что размер долга может увеличиться, вызывают большое беспокойство среди инвесторов. Крупнейшим кредитором Италии является Франция.

ВВП :     1.2 трл евро

Внешний долг :   2  трл евро

Долг на душу населения : 32,875 евро

Внешний долг к ВВП :  163%

Госдолг к ВВП: 121%

Вероятность дефолта: высокая

  Португалия                          

 Португалия является третьей страной в еврозоне, которая нуждается в спасении. На сегодняшний день правительство страны ужесточает бюджетные расходы и  планирует приватизацию ряда компаний для сокращения бюджетного дефицита. Крупнейшим кредитором страны является Испания.

ВВП :     0.2 трл евро

Внешний долг :   0.4  трл евро

Долг на душу населения : 38,081 евро

Внешний долг к ВВП :  251%

Госдолг к ВВП: 106%

Вероятность дефолта: высокая

     Испания                             

   Испания стоит первой в списке стран, заинтересованных в спасении Португалии, так как долг Португалии составляет более 65 млрд. евро. Испания, в свою очередь, должна более 100 млрд. евро и Франции, и Германии, поэтому эти страны пытаются взять испанский внешний долг под контроль. После парламентских выборов в ноябре в стране, вероятно, будет проведен ряд реформ и бюджетных ужесточений, что может негативно сказаться на экономическом росте.

 ВВП :     0.7 трл евро

Внешний долг :   1.9  трл евро

Долг на душу населения : 41,366 евро

Внешний долг к ВВП :  284%

Госдолг к ВВП: 67%

Вероятность дефолта: средняя

  Франция                               

 Франция является второй по величине экономикой в ЕС.  Французские банки владеют значительной частью испанских, итальянских и греческих облигаций. Поэтому если долговые проблемы в этих странах продолжат усугубляться, то банковская система Франции столкнется со значительными проблемами и, возможно, с банкротствами.  

ВВП :     1.8 трл евро

Внешний долг :   4.2  трл евро

Долг на душу населения : 66,508 евро

Внешний долг к ВВП :  235%

Госдолг к ВВП: 87%

Вероятность дефолта: средняя

    США                                     

    Несмотря на то, что внешний долг США равен ее ВВП, вероятность дефолта страны остается довольно низкой.  Крупнейшими держателями американских облигаций являются Япония и Китай. Среди европейских стран крупнейшими кредиторами американской экономики являются Германия и Англия.

ВВП :     10.8 трл евро

Внешний долг :   10.9  трл евро

Долг на душу населения : 35,156 евро

Внешний долг к ВВП :  101%

Госдолг к ВВП: 100%

Вероятность дефолта: низкая

 

    Великобритания                

  Долг Великобритании составляет более 400% от ее ВВП, что объясняется высокой активностью финансового сектора страны. Крупнейшими кредиторами являются Германия, Испания и США. Тем не менее, вероятность банкротства низкая, поскольку страна владеет значительным количеством высококачественных активов.  Угрозой для банковской системы Великобритании являются долговые проблемы Ирландии, Испании и Италии.

ВВП :     1.7 трл евро

Внешний долг :   7.3  трл евро

Долг на душу населения : 117,580 евро

Внешний долг к ВВП :  436%

Госдолг к ВВП: 81%

Вероятность дефолта: низкая

  Германия                             

 Страна с крупнейшей европейской экономикой может получить значительный ущерб от держания греческих, испанских, португальских и ирландских облигаций. В экономике страны на сегодняшний день наблюдается замедление, в основном, из-за проблем периферийных стран еврозоны.  Если состояние немецкой экономики продолжит ухудшаться, это приведет к серьезным последствиям не только для еврозоны, но и для мировой экономики в целом.

ВВП :     2.4 трл евро

Внешний долг :   4.2  трл евро

Долг на душу населения : 50,659евро

Внешний долг к ВВП :  176%

Госдолг к ВВП: 83%

Вероятность дефолта: низкая

 Япония                                  

 Третья в мире по величине экономика имеет самый высокий уровень государственной задолжности, который составляет 233% от ВВП. Основными держателями долга являются местные компании и банки. Глобальный финансовый кризис, последствия землетрясения и цунами и укрепляющаяся национальная валюта продолжат оказывать давление на развитие страны. Правительство Японии планирует сократить бюджетный дефицит и превратить его в профицит к 2020 году.

 ВВП :     4.1 трл евро

Внешний долг :   2  трл евро

Долг на душу населения : 15,934 евро

Внешний долг к ВВП :  50%

Госдолг к ВВП: 233%

Вероятность дефолта: низкая

 

Credit Suisse считает, что евро доживает последние дни

Экономисты из Credit Suisse считают, что крах рынка государственных облигаций еврозоны не за горами и приведет к исчезновению евро. В аналитической записке под названием "Последние дни евро" они предупреждают о скором наступлении конца общей валюты "в таком виде, как мы ее знаем". Они не ожидают распада Евросоюза, однако предсказывают, что до середины января произойдут "экстраординарные вещи".